Коммерсант: Снижение до зарплаты

0

В четвертом квартале микрофинансовые организации (МФО) продемонстрировали небывалую лояльность клиентам. В отличие от банков, повышавших ставки по кредитам, МФО их снижали. Основная причина столь неожиданной статистики в том, что МФО стремились уложиться в максимальное значение полной стоимости займа, которую ЦБ собирался ограничивать с 1 января. Так как ЦБ ввод ограничений перенес на 1 июля, то и ставки по микрозаймам в первом полугодии снова будут расти, указывают эксперты.

ЦБ опубликовал данные о среднем значении полной стоимости кредита (ПСК) по всем секторам финансового рынка в четвертом квартале 2014 года. Максимальное значение ПСК регулятор планировал ограничивать с 1 января 2015 года, однако затем из-за общего осложнения экономической ситуации отложил эту меру до 1 июля. Пока публикация данных о среднерыночных ставках носит индикативный характер. Согласно им, наиболее значительное изменение значений ПСК в четвертом квартале произошло в микрофинансировании. Несмотря на подъем ключевой ставки ЦБ с 10,5% до 17% с 16 декабря, МФО, выдающие короткие и небольшие займы до зарплаты (PDL) на срок до одного месяца, снизили среднее значение ПСК на 34,7 процентного пункта, до 651,3% годовых. Таким образом, стоимость такого займа в день сократилась в четвертом квартале до 1,78% по сравнению с 1,87% в третьем квартале. Сократилась стоимость и более крупных коротких займов на тот же срок — ПСК по займам свыше 30 тыс. руб. вообще снизилась в 2,23 раза, до 112,4% годовых.

У банков по сопоставимым продуктам, наоборот, наблюдался рост ПСК, хотя и незначительный. Так, по кредитным картам с лимитом до 30 тыс. руб. повышение составило 0,36 п. п. (до 26,325%), по необеспеченным потребкредитам на ту же сумму рост составил 0,9 п. п. (до 35,966% годовых).

Причины снижения ставок в сегменте микрофинансирования участники рынка оценивают по-разному. По мнению управляющего директора компании MoneyMan Александра Дунаева, снижение обеспечивается активизацией онлайн-игроков. «Онлайн-модель бизнеса предполагает, что издержки онлайн-кредиторов ниже благодаря автоматизации процессов, отсутствию офисов продаж и, соответственно, дополнительного персонала. Это позволяет давать более низкую, чем традиционные МФО, ставку для заемщиков, как правило, ниже среднерыночных в 1,5-2 и более раз (до 1% в день)»,— говорит господин Дунаев. По оценке директора СРО НП «МиР» Андрея Паранича, в четвертом квартале доля участников рынка онлайн-кредитования, входящих только в эту СРО, выросла как минимум на 10%, и одновременно с рынка ушел крупный офлайн-игрок — «Кредитный союз» (бренд «Деньги напрокат»), чей удельный вес в расчете ПСК был значительным.

Свою лепту в снижение среднего значения ПСК внесли и «традиционные» МФО. По словам участников рынка, в преддверии регулятивного ограничения ПСК многие компании принялись снижать ставки до указанного уровня. «После того как ЦБ опубликовал максимальные значения ПСК в ноябре, ряд игроков снижали свои ставки, чтобы не нарушать установленные планки»,— отмечает главный исполнительный директор «Домашних денег» Андрей Бахвалов. По словам собеседника «Ъ» в одной из МФО, выдающих PDL, если на середину ноября у многих компаний стоимость займа составляла в среднем 2% в день, то уже к декабрю снизилась до 1,5%.

Впрочем, сохранения тенденции ожидать не приходится. По оценкам господина Паранича, в первом квартале снижения ставок, скорее всего, не будет. По обеспеченным микрозаймам (менее рискованным по сравнению с PDL и потребительскими займами) ставки росли уже в четвертом квартале — на 2,87-12,73 п. п., до 52,411-87,322% годовых. «Мы, например, вынуждены были повысить ставки вслед за ростом стоимости фондирования как от банков, так и от физических лиц с 16-18% годовых до 23-25%»,— поясняет глава «Городской сберкассы» Андрей Демченко. «После того как регулятор ввел мораторий на ограничение максимальной ПСК, ряд МФО снова задумался о повышении ставок, поэтому уже в следующем квартале стоит ожидать роста среднерыночной стоимости займов»,— отмечает источник «Ъ» на рынке микрокредитования.

Ольга ШЕСТОПАЛ

Комментарии закрыты.

This website uses cookies to improve your experience. We'll assume you're ok with this, but you can opt-out if you wish. Accept Read More

Privacy & Cookies Policy