Коммерсант: Санированный банк вложился в еврооблигации

0

Мособлбанк, санированный подпавшим под санкции СМП-банком братьев Ротенбергов, нашел способ зарабатывать, избегая наращивания высокорискового кредитования. Полученные от государства средства на санацию он вложил в валютные облигации, защитив их таким образом от обесценения в условиях сильной волатильности рубля.

О том, что Мособлбанк проводит нетипично большие по объему валютные сделки со своей материнской структурой — СМП-банком, свидетельствуют сообщения на сайтах обоих банков. СМП-банк и все его дочерние структуры находятся под американскими санкциями, что существенно ограничивает для них внешние валютные операции: в любой стандартной цепочке долларовых расчетов присутствует американский банк, который взаимодействовать с банками из санкционного списка не будет. Подавляющее большинство раскрытых существенных фактов указывает на то, что Мособлбанк и СМП-банк еженедельно проводят между собой конверсионные сделки по купле-продаже «одной безналичной валюты за другую безналичную валюту по согласованному сторонами курсу с расчетами на согласованную дату валютирования». Сообщения о подобных сделках — валютный своп — между двумя банками одной группы начали появляться с июля, и с тех пор их объем заметно вырос. Если размер первой сделки (7 июля) составлял 39,5 млрд руб., то последней (8 октября) — уже 58,09 млрд руб.

Конверсионные сделки, судя по отчетности Мособлбанка, связаны с его активностью на рынке ценных бумаг. В июне банк резко нарастил объем облигаций — с нуля до 48 млрд руб., причем преимущественно номинированных в валюте (на 38,3 млрд руб. против бумаг на 9,56 млрд руб. в рублях на 1 июля). При этом объем валютных облигаций на балансе растет пропорционально размеру конверсионных сделок — на 1 сентября их совокупный объем составлял уже 51,26 млрд руб. До этого, как минимум с начала 2014 года, банк вообще не держал на балансе облигаций. «Бумаги, номинированные в иностранной валюте, приобретены на средства, полученные от Агентства по страхованию вкладов (АСВ), для снижения риска обесценения средств в случае ослабления рубля»,- отмечает собеседник «Ъ», знакомый с ситуацией в банке. От государства на цели финансового оздоровления Мособлбанк в мае получил 96,8 млрд руб. В СМП-банке от комментариев отказались.

«Судя по всему, валюту у СМП-банка Мособлбанк покупает в целях сохранения открытой валютной позиции (ОВП) в пределах нормы»,- рассуждает собеседник «Ъ» на банковском рынке. В идеале ОВП должна стремиться к нулю, это означает, что объем активов в валюте, в данном случае облигаций, должен равняться объему привлеченных валютных пассивов, поясняет он. ЦБ ограничивает максимальное отклонение этого показателя от нуля — на 20% от капитала банковской группы по всем ОВП в совокупности или на 10% от капитала группы по каждой отдельно взятой позиции (3090-У).

Впрочем, СМП-банк сам обеспечить столь большой объем валюты для Мособлбанка не смог, для этого ему пришлось привлечь кредит на межбанке — на 1 сентября размер задолженности СМП-банка в валюте составлял 39,5 млрд руб.

Сколько из средств АСВ было вложено в бумаги, неизвестно — часть средств могла пойти на выплаты вкладчикам, пожелавшим забрать свои депозиты после объявления о санации. В Мособлбанке объем утекших депозитов в июле оценивали в 19 млрд руб. Таким образом, свободными на тот период оставалось порядка 77 млрд руб.

Вложения в еврооблигации — с получением купонного дохода и доходов от операций репо — могли стать для Мособлбанка хорошей возможностью заработать в непростых условиях, полагают эксперты. Текущая кредитная политика Мособлбанка консервативна: согласно информации на его сайте, банк выдает преимущественно только низкодоходные залоговые кредиты — как гражданам, так и юрлицам. За исключением традиционных для банка расчетных услуг, зарабатывать ему, по сути, больше не на чем. «Вполне логично, что в ситуации, когда банк не может расширять кредитование и обеспечивать адекватные темпы роста кредитных портфелей, единственный вариант заработка — занимать консервативную позицию по ценным бумагам или совершать отдельные операции на валютном рынке»,- отмечает гендиректор «Эксперт РА» Павел Самиев. «Так, например, банк »СБС Агро« в 2000 году получил от государства часть поддержки в виде облигаций федерального займа, которые за несколько лет настолько выросли в цене, что за счет них удалось расплатиться с вкладчиками»,- вспоминает один из собеседников «Ъ». При нынешнем объеме обязательств по вкладам граждан (70,3 млрд руб. на 1 августа) попытки банка обеспечить себе хотя бы минимальную прибыльность, по мнению собеседников «Ъ», выглядят логично.

Ольга ШЕСТОПАЛ, Светлана ДЕМЕНТЬЕВА, Дмитрий ЛАДЫГИН

Комментарии закрыты.

This website uses cookies to improve your experience. We'll assume you're ok with this, but you can opt-out if you wish. Accept Read More

Privacy & Cookies Policy